Strumenti derivati

Requisiti
Buona conoscenza degli strumenti finanziari fondamentali (obbligazioni e azioni) e delle loro tecniche di negoziazione.

Obiettivi formativi
Il corso si propone di fornire agli studenti le principali conoscenze relative agli strumenti derivati maggiormente scambiati sui mercati finanziari: financial futures e options e delle tecniche per la loro valutazione.

Programma del corso
1. Gli strumenti derivati simmetrici:
- forward
- financial futures
- caratteristiche morfologiche
- sistema di marginazione dei contratti
- tecniche di valutazione
- tecniche di copertura
- tecniche di arbitraggio
2. Strumenti finanziari asimmetrici: options
- caratteristiche morfologiche
- calcolo dei payoff
- strategie operative
- modelli di pricing
- albero binomiale
- modello di Black-Scholes-Merton
3. Prodotti strutturati
- equity linked
- reverse floater
- reverse convertible

testi (A)dottati, (C)onsigliati:
(A) J.C. Hull, OPZIONI, FUTURES E ALTRI DERIVATI, PEARSON EDUCATION (PRENTICE HALL), MILANO, 2006, capitoli. 1, 2, 3, 5, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15

altre risorse / materiali aggiuntivi:
Il docente metterà a disposizione degli studenti frequentanti il materiale utilizzato nel corso delle lezioni.